제노코, 50억원 규모 전환사채 전환으로 신주 30만주 발행…발행주식 3.21% 증가

항공·우주·방산 기업 제노코가 50억원 규모의 전환사채를 보통주로 전환하며 자본구조를 변경했다. 27일 공시에 따르면, 회사는 전환청구권 행사로 총 30만1804주의 신주를 발행할 예정이다. 이는 공시 기준 발행주식 총수 940만주 대비 약 3.21%에 해당하는 규모로, 기존 주주의 지분 희석 효과가 발생할 수 있는 수준이다.

전환 청구는 2026년 3월 27일에 이루어지며, 전환 가액은 주당 1만6567원으로 책정됐다. 이로 인해 발행되는 신주는 2026년 4월 10일에 상장될 예정이다. 이번 조치는 회사가 보유한 전환사채 중 일부를 주식으로 전환하는 과정으로, 채권 보유자가 회사의 주주로 전환되는 것을 의미한다.

이러한 자본 전환은 제노코의 재무구조에 직접적인 영향을 미친다. 부채를 자본으로 전환함으로써 당기 이자 부담은 줄어들 수 있지만, 반대로 발행 주식 수 증가로 인한 주당 순이익(EPS) 희석 압력이 발생할 수 있다. 특히 방산 및 항공우주 산업은 장기적인 자금 조달과 안정적인 자본 구조가 중요한 만큼, 이번 움직임은 향후 투자 및 사업 확장을 위한 재정적 기반을 마련하려는 전략적 판단으로 해석될 여지가 있다.