Allos e Kinea planejam fundo imobiliário bilionário com ativos de shoppings maduros

A Allos e a Kinea Investimentos anunciaram um acordo para a criação de um fundo imobiliário (FII) que pode levantar até R$ 1,97 bilhão. O memorando de entendimento, divulgado em fato relevante, aponta para uma oferta primária de cotas que pode variar entre R$ 789,5 milhões e o valor máximo, destinada a adquirir participações em ativos maduros do portfólio da Allos. A transação, ainda potencial, sinaliza uma movimentação significativa de capital no setor de varejo e fundos imobiliários.

O fundo, que será gerido em conjunto e batizado de Kinea Allos Malls FII, terá como alvo sete shoppings centers considerados maduros. A lista inclui propriedades estratégicas em São Paulo, como Metrô Santa Cruz, Plaza Sul e Villa Lobos, além do Caxias Shopping no Rio de Janeiro, Bangu Shopping no Rio, Shopping Parangaba em Fortaleza e Shopping Tamboré em Barueri. A estrutura proposta transfere a participação nesses ativos consolidados para um novo veículo de investimento, alterando a composição do portfólio da Allos.

A concretização do fundo representaria uma das maiores ofertas primárias do ano no segmento de FIIs, injetando liquidez na Allos e abrindo uma nova frente de captação para a Kinea. A operação coloca sob os holofotos do mercado a estratégia de ambas as gestoras para monetizar ativos maduros e realocar capital, em um momento de cautela para o setor de shoppings. O sucesso da captação, no entanto, dependerá do apetite do mercado por um fundo concentrado em varejo físico e do desempenho futuro desses empreendimentos.