알엔투테크놀로지, 25억원 규모 전환사채 행사로 신주 91만주 발행…발행주식 7% 이상 희석

LTCC 및 적층세라믹 공정 전문기업 알엔투테크놀로지가 대규모 전환사채 전환청구권을 행사하며 자본 변동을 예고했다. 회사는 제5회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채에 대한 전환청구권이 행사됨에 따라 보통주 91만 9116주를 새로 발행한다고 14일 공시했다. 이는 발행주식총수 대비 약 7.24%에 달하는 상당한 규모의 신주 발행으로, 기존 주주의 지분 가치 희석 압력으로 이어질 수 있는 움직임이다.

청구 내역을 보면, 청구 금액은 총 25억 원이며 주당 전환 가격은 2720원으로 설정되었다. 해당 전환사채는 사모 형태로 발행된 무보증 채권이며, 청구일자는 2026년 4월 14일, 상장 예정일은 같은 해 4월 30일이다. 이번 행사로 인한 전환주식 수 누계는 정확히 91만 9116주로, 회사가 현재 공시한 발행주식총수 1269만 1588주(이번 신주 미포함)를 기준으로 계산된 비율이다.

이러한 자금 조달 행위는 알엔투테크놀로지의 현금 흐름 또는 투자 계획과 연관되어 있을 가능성이 있다. 신주 발행으로 인한 지분 희석은 주가에 대한 단기적 부담 요인으로 작용할 수 있으며, 시장에서는 회사의 미래 성장성을 담보로 한 자본 확충인지, 아니면 운영 자금 조달의 필요성에서 비롯된 것인지에 주목할 전망이다. 해당 전환사채의 조건과 향후 상장 일정이 회사의 재무 구조와 주주 구성에 미칠 영향에 대한 관심이 집중될 것으로 보인다.