万科“23万科MTN001”展期方案出炉：仅兑付40%本金，剩余六成展期一年

万科一笔20亿元的中期票据面临兑付压力，其展期方案正式浮出水面。根据召集人交通银行披露的议案概要，万科计划对“23万科MTN001”的本金兑付进行调整，核心方案是仅先行兑付40%的本金，剩余高达60%的本金将展期一年至2027年4月23日。该笔债券原定于2026年4月23日到期，票面利率为3.11%。方案能否生效，取决于持有超过90%表决权的债券持有人是否同意。

此次展期方案与万科此前成功延期的两笔中期票据模式基本一致。具体而言，万科设置了“固定兑付安排”，对投赞成票的每个持有人账户兑付10万元。在此基础上，到期日将兑付剩余本金的40%，而60%的本金则延期一年支付，展期期间利率维持3.11%不变，利息随本金一并结清。同时，万科将于到期日支付当期应付的6220万元利息。

为争取持有人支持，万科同步提出了增信保障措施。万科承诺，将以其直接或间接持有的三家项目公司——渭南中万逸景置业有限公司、廊坊市孔雀洲房地产开发有限公司、太原恒源万科房地产开发有限公司的应收账款，为这笔债券的未付本息提供质押担保。万科承诺在议案通过后60个工作日内办妥相关担保手续，否则持有人有权宣布债券本息立即到期。此外，万科重申，在后续境内公开市场信用债兑付中，将继续遵循按初始到期日顺序偿付的原则。