群联CEO潘健成预警：AI推理引爆NAND需求，缺货潮或持续十年

人工智能正从训练阶段全面转向推理阶段，一场由技术迭代驱动的存储危机正在酝酿。群联电子首席执行官潘健成发出明确警告：由此引发的NAND闪存需求正急剧攀升，而供给侧的严重滞后，可能将行业拖入长达十年的缺货周期。这并非短期供需波动，而是由结构性投资断层与爆炸性技术需求共同塑造的长期困局。

危机的根源深植于疫情后的产业创伤。潘健成指出，全球NAND制造商在经历巨额亏损后，资本支出已变得极度谨慎。数据显示，行业累计亏损高达400亿美元，这直接导致产能扩张计划被大幅推迟或取消。当供给增长陷入停滞，AI推理应用却如海啸般袭来，对存储容量和性能提出前所未有的要求。潘健成预测，两年后的人类数据需求规模将“难以想象”，现有产能规划与之相比存在巨大鸿沟。

这场潜在的“十年缺货”将重塑全球科技产业的权力格局。潘健成用“得存储者得天下”来形容未来的竞争态势，意味着从云计算巨头、终端设备制造商到汽车和物联网行业，所有依赖海量数据处理的领域都将承受成本上升与供应不稳的压力。供应链安全将成为国家与企业的核心战略议题，拥有稳定NAND资源或先进封装技术的公司可能获得决定性优势。短期内，这场由AI推理引爆的存储短缺看不到解决方案，一场波及全产业链的持久战已然开始。