信用卡行业急转向：多家银行停发联名卡，工行等巨头去年发卡量锐减超500万张

中国信用卡市场正经历一场由规模扩张转向质量优先的剧烈收缩。近期，民生银行、农业银行、广发银行等多家机构密集发布公告，停止发行包括联名卡、主题卡在内的多款信用卡产品。这一系列“业务调整”动作，直接反映在最新出炉的银行年报数据中：在已披露数据的13家A+H上市银行里，2025年信用卡累计发卡总量约为7.99亿张，较上年减少了近470万张。行业整体踩下刹车，头部银行审慎收缩的趋势已十分清晰。

收缩力度在国有大行中尤为显著。2025年，交通银行、工商银行、建设银行、邮储银行的信用卡发卡量分别减少了501.59万张、500万张、300万张和216.28万张。其中，建设银行的信用卡发卡量已连续四年下滑，从2021年的1.47亿张高点降至2025年的1.26亿张，累计减少超2100万张。与此同时，信用卡透支余额普遍回落，资产质量分化显著。银行正主动清理小众、联名类产品，如民生银行停发“民生多点联名信用卡”等11款产品，农业银行则停发大学生青春卡和天柱山信用卡，这标志着行业进入精细化运营阶段。

然而，市场并非全面萎缩，结构性调整特征明显。在多数银行收缩的同时，部分机构选择逆势发力。2025年，中信银行信用卡发卡量较上年大幅增加600万张，中国银行、华夏银行也实现了百万张以上的增长。行业“上亿俱乐部”成员——中国银行、工商银行、中信银行、建设银行——的格局依然稳固，但内部竞争态势已变。一边是头部银行优化结构、控制风险，另一边是个别机构风险抬头、不良高企。数据背后，是整个信用卡行业告别野蛮生长，转向存量竞争与风险管控的关键拐点。