AI算力巨头CoreWeave一周两度发债：华尔街狂吞10亿高息垃圾债，AI信贷热潮持续升温

AI云计算基础设施公司CoreWeave在一周内第二次闯入美国垃圾债市场，计划增发10亿美元优先票据，票息高达9.75%。此举不仅凸显了该公司对资金的极度渴求，更印证了华尔街投资者对AI相关高风险资产的贪婪胃口，正为这场技术扩张浪潮持续输血。

本次发行由摩根大通、摩根士丹利和高盛联合承销，票据2031年到期，发行价定在面值的101.5至102美分，最快于周四完成定价。这距离其上周刚刚完成17.5亿美元的首发仅约一周时间。值得注意的是，首批债券价格已从平价稳步上涨至102美分以上，为本次溢价增发打开了有利的市场窗口。融资所得将主要用于偿还现有债务及一般企业用途。CoreWeave的激进扩张是其频繁叩击信贷市场的直接动因，该公司主营高端AI处理器租赁，近期接连签下大额合同，包括与Meta Platforms签署的价值210亿美元的AI云容量供应协议，叠加此前已有的142亿美元合同，导致其基础设施建设资金缺口持续扩大。

与此同时，市场对AI信贷资产的旺盛需求正催生更大规模的交易。与谷歌数据中心相关的主体正同步推进一笔57亿美元的高收益债券发行，收益率区间为6.25%至6.375%，同样可能于周四定价。若成功落地，将创下AI基础设施领域垃圾债单笔发行规模的新纪录。尽管中东局势一度令部分借款方暂缓发行，但随着市场对长期和平协议的乐观情绪升温，企业融资成本普遍回落，债券发行活动迅速回暖。两笔大额交易同日推进，清晰表明华尔街为AI热潮提供融资的能力未受实质冲击，市场对相关信用资产的追逐热度持续攀升。