SKAI, 2차 전환사채 전환청구권 행사로 누적 52만주 발행…발행주식 1% 초과

AI 콘텐츠 자동화 기업 SKAI가 두 번째 전환사채 전환청구권 행사를 통해 누적 52만5638주의 신주를 발행했다. 이는 회사 전체 발행주식 총수 5134만2611주의 1.02%를 차지하는 규모로, 지분 희석에 대한 직접적인 압력이 가시화되고 있다. 전환사채 투자자들이 주식으로의 전환을 본격적으로 요구하면서 회사의 자본구조 변화가 진행 중이다.

공시된 일별 내역에 따르면, 2026년 4월 9일에는 청구금액 20억 원이 주당 전환가액 4737원에 따라 42만2208주로 전환되었으며, 이 주식의 상장 예정일은 2026년 4월 27일이다. 이어 4월 17일에는 약 4억8995만 원이 동일 가액으로 전환되어 추가 주식이 발행되었다. 이번 전환은 '제2회차 무기명식 이권부 무보증 사모 전환사채'에 대한 권리 행사로, 사모 채권 투자자들이 미리 정해진 조건에 따라 주식을 확보하는 과정이다.

이러한 지속적인 전환사채 행사는 SKAI에 대한 일정한 투자 신뢰를 반영하는 동시에, 향후 추가 전환이 이어질 경우 기존 주주의 지분 가치가 더욱 희석될 가능성을 내포한다. 회사는 이로 인한 유동주식수 증가와 주가에 미칠 영향을 관리해야 하는 과제에 직면해 있다. 특히 전환가액이 현재 주가와 어떤 관계에 있는지는 시장의 관심사가 될 수 있으며, 자금 조달과 주주 가치 간의 균형을 맞추는 전략이 요구된다.