엔비디아 H100 GPU 임대료 6개월 새 40% 급등…AI 서버 부품 공급 '절벽' 재현

AI 서버의 핵심 엔진인 엔비디아 H100 GPU의 임대료가 6개월 만에 40% 급등하며 공급망에 새로운 '절벽'이 형성되고 있다. 시장조사기관 세미아날리시스에 따르면, H100의 1년 계약 임대 가격은 지난해 10월 시간당 GPU당 1.70달러에서 올해 3월 2.35달러로 폭등했다. 이는 글로벌 AI 인프라 수요가 예상을 뛰어넘는 속도로 폭증하면서, 가장 핵심적인 연산 자원의 가격을 끌어올린 결과다.

이 같은 GPU 공급 압박은 AI 서버의 다른 핵심 부품인 고대역폭메모리(HBM)와 디램의 품귀 현상을 더욱 심화시키고 있다. HBM은 GPU와 함께 고성능 AI 연산을 가능하게 하는 필수 메모리로, GPU 수요 증가가 직접적으로 HBM 공급망을 압박하는 구조다. 이로 인해 세계적인 HBM 공급사인 삼성전자와 SK하이닉스에 대한 시장의 구조적 수혜 기대감이 한층 높아지고 있다.

현재의 가격 급등 추세는 당분간 지속될 가능성이 크다. 세미아날리시스는 H100의 신규 배포가 올해 8월까지 예정되어 있어, 단기간 내 공급이 수요를 따라잡기 어려운 상황이라고 분석한다. 이는 글로벌 AI 기업과 클라우드 서비스 제공업체들에게는 인프라 비용 부담으로, 반도체 메모리 업체들에게는 수익성 개실 기회로 작용할 전망이다. AI 산업의 성장 속도가 하드웨어 공급망의 한계를 다시 한번 드러내며, 산업 전체의 성장 통로에 새로운 변수가 추가됐다.