MBRF3: Sinal verde para Sadia Halal destrava R$ 300 milhões e prepara IPO no Oriente Médio

A MBRF (MBRF3) obteve todas as aprovações regulatórias para uma parceria estratégica com o fundo soberano da Arábia Saudita, um movimento crucial que destrava o potencial de valorização da Sadia Halal e prepara o terreno para seu futuro IPO na região. A conclusão da operação, que impulsionou as ações da companhia em mais de 4%, permite a transferência integral do negócio da MBRF no Oriente Médio para a nova plataforma. Isso inclui as unidades produtivas na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, além da rede de distribuição que abrange Catar, Kuwait e Omã, consolidando a Sadia Halal como uma entidade operacional independente e focada na região MENA.

A avaliação do ativo permanece sólida, com um valor de firma estabelecido em US$ 2,07 bilhões, refletindo a robustez da operação. Nos últimos doze meses até junho de 2025, o negócio transferido gerou uma receita de US$ 2,1 bilhões e um Ebitda de US$ 230 milhões, demonstrando uma base financeira substancial para a futura abertura de capital. A parceria com o fundo soberano saudita não apenas valida o modelo de negócios, mas também fornece um poderoso aliado local, essencial para navegar e expandir no mercado halal.

Este acordo é um divisor de águas para a MBRF, pois isola e potencializa o valor de seu braço internacional mais lucrativo. A criação da Sadia Halal como uma empresa separada, com capital próprio e planos de IPO, sinaliza uma estratégia clara de monetização e foco geográfico. O sucesso da oferta pública subsequente poderá liberar recursos significativos para a matriz brasileira, enquanto a plataforma ganha agilidade para capturar o crescimento acelerado do consumo de proteínas halal no Golfo e no Norte da África.