冠军基金持仓曝光：狂扫光模块龙头，永鼎股份成新宠，基金经理押注AI算力革命

2025年普通股票型基金冠军——融通产业趋势的最新持仓动向，揭示了顶尖基金经理在当前市场下的核心押注。其2026年一季报显示，前十大重仓股几乎被光通信与算力产业链公司包揽，新易盛、中际旭创稳居前两位，而永鼎股份则作为“新宠”被首次大举建仓101.46万股。值得注意的是，该股年内涨幅已近50%，显示基金精准捕捉了市场热点。调仓操作同样激进，基金在一季度增持了新易盛、中际旭创、东山精密等核心标的，同时对部分持仓进行了获利了结或结构调整。

基金经理李进在一季报中明确阐述了其投资逻辑的核心：All in AI驱动的科技革命。他判断，尽管宏观层面存在中东战争等不确定性，但市场中的结构性产业趋势才是真正的机会所在。李进指出，互联网AI应用正引发数据调用量的指数级增长，导致算力供不应求，这将直接、持续地拉动光模块、光芯片、光纤等上游环节的需求。他认为，以创业板为代表的成长板块估值虽有上升，但远未达到泡沫水平，A股算力龙头公司的估值目前处于合理区间。

李进对未来行情表现出强烈信心，他强调这轮科技革命将持续较长时间。他预判，随着网络架构升级，光模块需求正处于上调通道，相关公司明年业绩有望保持高速增长。随着二、三季度业绩期的到来，算力板块可能迎来新一轮上涨行情。在AI应用层面，他特别提到自动驾驶，认为在大规模视频训练数据积累到一定量后，有望在未来1-2年内实现突破。这份持仓报告和基金经理的直言，不仅是一份投资清单，更是一份对AI算力基础设施赛道的深度看多宣言。