香港证监会与罗兵咸永道达成10亿港元和解：恒大审计案背后的收入虚增与核数师失职

香港证券及期货事务监察委员会近日与罗兵咸永道会计师事务所正式缔结和解协议，后者同意斥资10亿港元，用于向正处清盘程序中的中国恒大集团之合资格独立少数股东作出赔偿。此案被视为香港证监会历来针对核数师采取的最大规模执法行动之一，亦标志着国际审计机构在内地房企财务风暴中承担直接责任的标志性案例。

证监会的调查锁定中国恒大2019及2020两个财政年度的年报及业绩公告。调查结论显示，恒大在物业尚未竣工及交付买家的前提下，提前确认销售收入，人为膨胀年度收入及利润数据。2019财年经审核收入被虚增人民币2139亿元，增幅达44.79%，该年度所呈报的净利润人民币335亿元实为亏损人民币71.2亿元；2020财年收入虚增幅度更为惊人，达人民币3502亿元（69.03%），净利润人民币314亿元实际为亏损人民币199亿元。证监会认定，相关年报及业绩公告载有在实质上属虚假或误导性的陈述，构成市场失当行为。

值得关注的是，罗兵咸永道香港作为恒大的法定核数师，在上述审计过程中未能维持独立性和应有的专业怀疑态度，未能有效执行现场查验程序以核实物业竣工及交付状况，并被指主动默许恒大提前确认收入。和解协议以「不承认任何法律责任」为基础，但前提是罗兵咸永道须完全履行协议条款，证监会不会对其采取进一步行动。此案预计将对香港资本市场的审计质素监管及投资者补偿机制产生深远影响。