证监会出手查办首例违规擅自境外上市：中能粮科未完成备案即在纳斯达克挂牌，上市当天遭停牌

中国证监会查办首例违规擅自境外上市案件。黑龙江证监局近日对黑龙江中能粮科农业科技有限公司及其中介机构广东信宇律师事务所作出行政处罚事先告知，直指当事方在《境内企业境外发行证券和上市管理试行办法》实施后“未按规定履行境外上市备案程序擅自境外发行上市”的违法行为。

调查细节显示，中国粮投集团有限公司于2024年12月委托其境内运营实体中能粮科向证监会提交备案报告，证监会于2025年3月接收材料并提出补充材料要求。然而，当事方在备案程序尚未完成的情况下，于2025年10月1日通过与特殊目的并购公司合并交易实现在美国纳斯达克证券交易所间接上市。证监会发现后立即依据跨境监管合作机制向美监管部门及交易所通报情况，上市当天即告停牌。经查，中能粮科涉嫌违反《试行办法》相关规定。黑龙江证监局拟对中能粮科处以300万元罚款，对直接负责备案的主管人员蒋振军处以150万元罚款；对广东信宇律师事务所处以50万元罚款，对提供法律意见的律师李华斌处以20万元罚款。相关当事人依法享有陈述、申辩和要求听证的权利。

证监会表示将坚持统筹开放与安全，支持境内企业依法合规利用两个市场、两种资源实现高质量发展，同时依法加强对企业境外上市活动的监管执法，持续提升备案管理规范化、标准化和透明度，并强化与境外监管机构的跨境合作，共同维护市场正常秩序和保护投资者合法权益。