1. 915亿特别国债清单落地：6700个项目已分配完毕，产业链七大赛道受益图谱
国家发改委下达的2026年第二批915亿元"两新"设备更新项目清单，覆盖工业、能源电力、电子信息等16个领域超过6700个项目，带动总投资超过3800亿元。这批资金已直接分配至项目账户，意味着资金不是"未来的规划"，而是即将进入企业Q2财报的"账上资金"。 与传统的专项再贷款或政策性金融工具不同，"两新"设备更新国债采用财政直拨模式——资金从财政直达项目，项目方直接用于采购设备。从下达到设备厂商收到订单，中间没有银行传导、没有项目审批周期、没有地方配套资金缺口。这改变了资金传导的路径逻辑，产业链上下游的结算节奏因此提速。 从已披露的资金分配口径推断，七大领域构成主战场：工业母机及高端装备制造占比预计超过20%，受益方为数控机床、...