1. AI恐慌错杀网络安全股？摩根士丹利：市场误判，2200亿美元增量机遇远超颠覆风险
市场对AI颠覆网络安全行业的恐慌性抛售，可能是一次严重的结构性误判。过去数周，Anthropic发布Claude Code Security并宣布其Mythos AI模型在网络安全基准测试中取得满分，引发投资者对传统安全厂商价值被大幅削弱的担忧，导致相关个股累计跌幅高达约25%。然而，摩根士丹利在最新报告中指出，这场抛售反映的是市场对AI威胁的过度恐惧，而非行业基本面的真实恶化。投资者高估了AI的颠覆性威胁，却严重低估了其催生的庞大防御性新需求。 摩根士丹利分析认为，AI原生企业的行动本身就揭示了真相。部分AI公司已开始与Palo Alto Networks、CrowdStrike等选定的网络安全厂商建立模型预发布合作关系，旨在为...