1. AI算力需求井喷，高端覆铜板交货期延长至两周以上——国产材料厂商迎供应链导入窗口期
AI算力基础设施的爆发式扩张正在向上游材料端传导强劲压力。4月以来，方邦股份股价累计涨幅接近100%，生益科技、南亚新材等覆铜板上市公司股价持续攀升。背后核心驱动力是AI服务器、高速交换机订单的快速增长，正在将整个覆铜板行业推入供给紧缺的新周期。 据记者调查获悉，目前部分高端覆铜板产品的交货期已从常规水平延长至两周以上，HVLP铜箔、低介电电子布等关键上游原材料供应持续趋紧。值得注意的是，海外高端材料供应商的产能向头部客户集中，导致非核心客户的采购渠道收窄，进一步加剧了供应链的结构性紧张。这一局面正在为国内原材料厂商撕开一道进入高端供应链的口子——以往被日、美供应商主导的高端市场壁垒，因供给紧张而出现松动，国产替代窗口正在打开。 ...