1. 세미애널리시스 전망: 2026년 하이퍼스케일러 설비투자 30%가 메모리로 집중, D램 가격 급등 예고
하이퍼스케일러의 자본 지출 구조가 근본적으로 바뀌고 있다. 시장조사 기관 세미애널리시스(SemiAnalysis)의 전망에 따르면, 2026년이 되면 아마존, 구글, 마이크로소프트와 같은 대규모 클라우드 업체들의 설비투자(CapEx)에서 메모리가 차지하는 비중이 약 30%에 달할 것으로 보인다. 이는 2023~2024년 약 8% 수준에서 급격히 뛰어오른 수치로, 4년 만에 약 4배 가까이 증가하는 셈이다. AI와 고성능 컴퓨팅 수요가 데이터센터 인프라의 중심을 프로세서에서 메모리로 옮기고 있는 결정적 신호다. 이 같은 투자 전환은 공급 측의 강력한 가격 상승과 맞물려...