1. AI光模块市场2026年料达260亿美元，但EML芯片等核心供应瓶颈凸显
全球AI光收发模块市场正以惊人速度扩张，但供应链的结构性制约已成为悬在整个行业头顶的达摩克利斯之剑。根据集邦咨询的最新研究，该市场规模预计将从2025年的165亿美元飙升至2026年的260亿美元，同比增幅超过57%。然而，需求端的狂热正与供应端的紧张形成尖锐对峙，以电吸收调制激光器（EML）和连续波激光器（CW-LD）为代表的核心光电芯片供应持续偏紧，已成为制约产能扩张的首要瓶颈。 需求端的驱动力清晰而强劲。北美超大规模数据中心流量维持每年逾30%的增速，促使谷歌、微软、Meta等云计算巨头持续扩大GPU及AI服务器部署，并急剧拉升对800G及更高速率光模块的采购需求。800G光模块已成为AI数据中心骨干互联的主流规格，而1.6...