1. 大摩重磅警告：华尔街共识严重滞后，HDD双寡头希捷与西部数据被严重低估，供应缺口或持续至2029年
华尔街对机械硬盘（HDD）市场的共识判断，正与行业现实发生严重脱节。摩根士丹利的最新渠道调研揭示，HDD市场的需求与定价正经历前所未有的强化，供应短缺预计将持续至2028年，甚至可能延续到2029年。这一供需失衡的核心驱动力，是云端工作负载的持续转移和AI的广泛采用，它们正以前所未有的速度生成数据。目前，全球约80%的云数据仍存储在HDD上，这为希捷和西部数据这两大寡头提供了远超市场预期的定价杠杆。 基于此，大摩不仅重申了对希捷和西部数据的“增持”评级，更将希捷取代西部数据升为首选标的。其目标价被大幅上调：希捷从468美元调至582美元，西部数据从369美元调至380美元。市场目前严重低估了这两家公司在AI与数据中心支出周期中的杠...